FICHE D'INFORMATION : La Maison Blanche publie le tout premier cadre complet pour le développement responsable des actifs numériques

L'effondrement en mai d'une cryptomonnaie dite « stable » et la vague d'insolvabilités qui a suivi ont fait perdre plus de 600 milliards de dollars aux investisseurs et aux consommateurs. Le décret présidentiel du 9 mars du président Biden sur le développement responsable des actifs numériques a défini la première approche pangouvernementale visant à traiter les risques et à exploiter les avantages potentiels des actifs numériques et de la technologie qui les sous-tend.

Au cours des six derniers mois, les agences gouvernementales ont travaillé ensemble pour élaborer des cadres et des recommandations politiques qui font progresser les six priorités clés identifiées dans le décret : protection des consommateurs et des investisseurs ; promotion de la stabilité financière ; lutte contre les finances illicites ; leadership des États-Unis dans le système financier mondial et compétitivité économique ; inclusion financière ; et innovation responsable.

Les neuf rapports soumis au président à ce jour, conformément aux délais fixés par le décret, reflètent les contributions et l'expertise de diverses parties prenantes issues du gouvernement, de l'industrie, du monde universitaire et de la société civile. Ensemble, ils définissent un cadre clair pour le développement responsable des actifs numériques et ouvrent la voie à de nouvelles mesures aux États-Unis et à l'étranger. Les rapports invitent les agences à promouvoir l'innovation en stimulant la recherche et le développement dans le secteur privé et en aidant les entreprises américaines de pointe à s'implanter sur les marchés mondiaux. Dans le même temps, ils préconisent des mesures visant à atténuer les risques de baisse, telles que le renforcement de l'application des lois existantes et la création de normes d'efficacité fondées sur le bon sens pour l'extraction de cryptomonnaies. Reconnaissant les avantages et les risques potentiels d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) américaine, les rapports encouragent la Réserve fédérale à poursuivre ses recherches, ses expérimentations et ses évaluations en cours sur la CBDC et appellent à la création d'un groupe de travail interagences dirigé par le Trésor pour soutenir les efforts de la Réserve fédérale.

Protéger les consommateurs, les investisseurs et les entreprises

Les actifs numériques présentent des risques importants pour les consommateurs, les investisseurs et les entreprises. Les prix de ces actifs peuvent être très volatils : la capitalisation boursière mondiale actuelle des cryptomonnaies représente environ un tiers de son pic de novembre 2021. Pourtant, les vendeurs continuent souvent d'induire les consommateurs en erreur sur les caractéristiques et les rendements attendus des actifs numériques, et le non-respect des lois et réglementations applicables reste très répandu. Une étude a révélé que près d'un quart des offres de monnaies numériques présentaient des problèmes de divulgation ou de transparence, tels que des documents plagiés ou de fausses promesses de rendements garantis. Les fraudes, les escroqueries et les vols purs et simples sur les marchés des actifs numériques sont en augmentation : selon les statistiques du FBI, les pertes financières déclarées liées à des escroqueries sur les actifs numériques ont augmenté de près de 600 % en 2021 par rapport à l'année précédente.

Depuis leur entrée en fonction, l'administration Biden-Harris et les régulateurs indépendants s'efforcent de protéger les consommateurs et de garantir l'équité sur les marchés des actifs numériques en publiant des lignes directrices, en augmentant les ressources consacrées à l'application de la loi et en poursuivant activement les fraudeurs. Comme indiqué dans les rapports publiés aujourd'hui, l'administration prévoit de prendre les mesures supplémentaires suivantes :

• Les rapports encouragent les organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), conformément à leur mandat, à mener des enquêtes et des actions coercitives énergiques contre les pratiques illégales dans le domaine des actifs numériques.

• Les rapports encouragent le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) et la Commission fédérale du commerce (FTC), le cas échéant, à redoubler d'efforts pour surveiller les plaintes des consommateurs et lutter contre les pratiques déloyales, trompeuses ou abusives.

• Les rapports encouragent les agences à publier des directives et des règles pour traiter les risques actuels et émergents dans l'écosystème des actifs numériques. Les agences de réglementation et d'application de la loi sont également invitées à collaborer pour traiter les risques aigus liés aux actifs numériques auxquels sont confrontés les consommateurs, les investisseurs et les entreprises. En outre, les agences sont encouragées à partager les données relatives aux plaintes des consommateurs concernant les actifs numériques, afin de garantir une efficacité maximale des activités de chaque agence.

• La Commission pour l'éducation financière (FLEC) mènera des actions de sensibilisation du public afin d'aider les consommateurs à comprendre les risques liés aux actifs numériques, à identifier les pratiques frauduleuses courantes et à apprendre à signaler les comportements répréhensibles.

Promouvoir l'accès à des services financiers sûrs et abordables

Aujourd'hui, la finance traditionnelle laisse trop de personnes de côté. Environ 7 millions d'Américains n'ont pas de compte bancaire. 24 millions d'autres dépendent de services non bancaires coûteux, tels que l'encaissement de chèques et les mandats, pour leurs besoins quotidiens. Et pour ceux qui utilisent les banques, les paiements via les infrastructures financières traditionnelles peuvent être coûteux et lents, en particulier pour les paiements transfrontaliers.

L'économie numérique doit profiter à tous les Américains. Cela implique de développer des services financiers sûrs, fiables, abordables et accessibles à tous. Afin de rendre les paiements plus efficaces, la Réserve fédérale a prévu le lancement en 2023 de FedNow, un système de compensation interbancaire instantané, disponible 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, qui permettra de faire progresser l'infrastructure nationale pour les paiements instantanés, parallèlement au système de paiements en temps réel de The Clearinghouse. Certains actifs numériques pourraient contribuer à accélérer les paiements et à rendre les services financiers plus accessibles, mais des efforts supplémentaires sont nécessaires pour garantir qu'ils profitent réellement aux consommateurs défavorisés et ne conduisent pas à des pratiques financières abusives.

Afin de promouvoir des services financiers sûrs et abordables pour tous, l'administration prévoit de prendre les mesures suivantes :

• Les agences encourageront l'adoption de systèmes de paiement instantané, tels que FedNow, en soutenant le développement et l'utilisation de technologies innovantes par les prestataires de services de paiement afin d'améliorer l'accès aux paiements instantanés, et en utilisant des systèmes de paiement instantané pour leurs propres transactions lorsque cela est approprié, par exemple dans le cadre de la distribution de paiements liés à des catastrophes, des urgences ou d'autres paiements du gouvernement aux consommateurs.

• Le président examinera également les recommandations des agences visant à créer un cadre fédéral pour réglementer les prestataires de services de paiement non bancaires.

• Les agences donneront la priorité aux efforts visant à améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers en s'efforçant d'harmoniser les pratiques, les réglementations et les protocoles de supervision en matière de paiements internationaux, tout en explorant de nouvelles plateformes multilatérales qui intègrent des systèmes de paiement instantané.

• La National Science Foundation (NSF) soutiendra la recherche dans les disciplines techniques et socio-techniques ainsi que dans l'économie comportementale afin de garantir que les écosystèmes d'actifs numériques soient conçus pour être utilisables, inclusifs, équitables et accessibles à tous.

Favoriser la stabilité financière

Les actifs numériques et le système financier traditionnel sont de plus en plus étroitement liés, ce qui crée des canaux permettant aux turbulences d'avoir des effets d'entraînement. Les stablecoins, en particulier, pourraient provoquer des ruées perturbatrices s'ils ne sont pas associés à une réglementation appropriée. Le potentiel d'instabilité a été illustré en mai 2022 par l'effondrement de la stablecoin TerraUSD et la vague d'insolvabilités qui a suivi, qui a effacé près de 600 milliards de dollars de richesse. En octobre, le Financial Stability Oversight Council (FSOC) publiera un rapport examinant les risques liés à la stabilité financière des actifs numériques, identifiant les lacunes réglementaires connexes et formulant des recommandations supplémentaires pour favoriser la stabilité financière.

L'administration Biden-Harris reconnaît depuis longtemps la nécessité d'une réglementation pour faire face aux risques liés à la stabilité des actifs numériques. Par exemple, en 2021, le groupe de travail du président sur les marchés financiers a recommandé au Congrès et aux régulateurs de prendre des mesures pour rendre les stablecoins plus sûrs. S'appuyant sur ces travaux, l'administration prévoit de prendre les mesures supplémentaires suivantes :

• Le Trésor travaillera avec les institutions financières pour renforcer leur capacité à identifier et à atténuer les vulnérabilités cybernétiques en partageant des informations et en promouvant un large éventail d'ensembles de données et d'outils analytiques.

• Le Trésor travaillera avec d'autres agences pour identifier, suivre et analyser les risques stratégiques émergents liés aux marchés des actifs numériques. Il collaborera également avec les alliés des États-Unis pour identifier ces risques, notamment par l'intermédiaire d'organisations internationales telles que l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et le Conseil de stabilité financière (CSF).

Promouvoir l'innovation responsable

Les entreprises américaines sont à la pointe de l'innovation mondiale. Les entreprises d'actifs numériques ne font pas exception. En 2022, les États-Unis abritent environ la moitié des 100 entreprises de technologie financière les plus valorisées au monde, dont beaucoup négocient des services d'actifs numériques.

Le gouvernement américain joue depuis longtemps un rôle essentiel dans la promotion d'une innovation responsable dans le secteur privé. Il parraine des recherches de pointe, aide les entreprises à être compétitives à l'échelle mondiale, les assiste en matière de conformité et travaille avec elles pour atténuer les effets secondaires néfastes du progrès technologique.

Conformément à cette tradition, l'administration prévoit de prendre les mesures suivantes pour favoriser l'innovation responsable dans le domaine des actifs numériques :

• Le Bureau de la politique scientifique et technologique (OSTP) et la NSF élaboreront un programme de recherche et développement sur les actifs numériques afin de lancer des recherches fondamentales sur des sujets tels que la cryptographie de nouvelle génération, la programmabilité des transactions, la cybersécurité et la protection de la vie privée, ainsi que les moyens d'atténuer l'impact environnemental des actifs numériques. Il continuera également à soutenir la recherche qui traduit les avancées technologiques en produits commercialisables. En outre, la NSF soutiendra la recherche en sciences sociales et en éducation qui développe des méthodes d'information, d'éducation et de formation de divers groupes de parties prenantes sur l'utilisation sûre et responsable des actifs numériques.

• Le Trésor et les régulateurs financiers sont encouragés, le cas échéant, à fournir aux entreprises américaines innovantes qui développent de nouvelles technologies financières des conseils réglementaires, un partage des meilleures pratiques et une assistance technique par le biais, par exemple, de tech sprints et d'Innovation Hours.

• Le ministère de l'Énergie, l'Agence de protection de l'environnement et d'autres agences envisageront de poursuivre le suivi de l'impact environnemental des actifs numériques, d'élaborer des normes de performance appropriées et de fournir aux autorités locales les outils, les ressources et l'expertise nécessaires pour atténuer les dommages environnementaux. L'alimentation des crypto-actifs peut nécessiter une grande quantité d'électricité, ce qui peut entraîner des émissions de gaz à effet de serre, mettre à rude épreuve les réseaux électriques et nuire à certaines communautés locales en raison du bruit et de la pollution de l'eau. Il existe des possibilités d'aligner le développement des actifs numériques sur la transition vers une économie à zéro émission nette et l'amélioration de la justice environnementale.

• Le ministère du Commerce examinera la création d'un forum permanent réunissant les agences fédérales, l'industrie, les universitaires et la société civile afin d'échanger des connaissances et des idées qui pourraient éclairer la réglementation fédérale, les normes, les activités de coordination, l'assistance technique et le soutien à la recherche.

Renforcer notre leadership et notre compétitivité financiers à l'échelle mondiale

Aujourd'hui, les organismes mondiaux de normalisation établissent des politiques, des lignes directrices et des recommandations réglementaires pour les actifs numériques. Les États-Unis travaillent activement avec leurs partenaires pour définir ces politiques conformément à leurs objectifs et à leurs valeurs, tout en renforçant le rôle des États-Unis dans le système financier mondial. De même, les États-Unis ont une occasion précieuse de s'associer à des pays qui sont encore en train de développer leurs écosystèmes d'actifs numériques, en contribuant à garantir que les infrastructures financières, juridiques et technologiques de ces pays respectent des valeurs fondamentales telles que la confidentialité des données, la stabilité financière et les droits de l'homme.

Afin de renforcer le leadership financier des États-Unis et de défendre les valeurs américaines sur les marchés mondiaux des actifs numériques, l'administration prendra les mesures suivantes, décrites dans le cadre d'engagement international publié par le département du Trésor au début de l'été :

• Les agences américaines tireront parti de la position des États-Unis au sein des organisations internationales pour faire passer le message des valeurs américaines en matière d'actifs numériques. Les agences américaines continueront et renforceront également leur rôle de premier plan dans le domaine des actifs numériques au sein des organisations internationales et des organismes de normalisation, tels que le G7, le G20, l'OCDE, le FSB, le Groupe d'action financière (GAFI) et l'Organisation internationale de normalisation. Les agences promouvront des normes, des réglementations et des cadres qui reflètent des valeurs telles que la confidentialité des données, la liberté et l'efficacité des marchés, la stabilité financière, la protection des consommateurs, l'application rigoureuse de la loi et la durabilité environnementale.

• Le département d'État, le département de la Justice (DOJ) et d'autres agences américaines chargées de l'application de la loi renforceront leur collaboration avec les agences partenaires dans les pays étrangers et leur apporteront une aide accrue par le biais d'organismes mondiaux chargés de l'application de la loi tels que le Groupe Egmont, le partage bilatéral d'informations et le renforcement des capacités.

• Le département d'État, le département du Trésor, l'USAID et d'autres agences étudieront la possibilité d'apporter une assistance technique supplémentaire aux pays en développement qui mettent en place des infrastructures et des services liés aux actifs numériques. Le cas échéant, cette assistance pourra inclure une assistance technique sur les cadres juridiques et réglementaires, la collecte de preuves et le partage de connaissances sur les impacts, les risques et les opportunités liés aux actifs numériques.

• Le département du Commerce aidera les entreprises américaines de pointe dans le domaine des technologies financières et des actifs numériques à trouver un débouché pour leurs produits sur les marchés mondiaux.

Lutte contre les finances illicites

Les États-Unis ont été les premiers à appliquer leur cadre de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CFT) à l'écosystème des actifs numériques. Ils ont publié des lignes directrices pertinentes, engagé un dialogue régulier entre les secteurs public et privé, utilisé leurs outils d'application de la loi et joué un rôle de premier plan dans l'établissement de normes internationales en matière de LBC/FT. Si nos efforts ont renforcé le système financier américain, les actifs numériques, dont certains sont pseudonymes et peuvent être transférés sans intermédiaire financier, ont été exploités par des acteurs malveillants pour blanchir des revenus illicites, financer le terrorisme et la prolifération des armes de destruction massive, et commettre toute une série d'autres crimes. Par exemple, les actifs numériques ont facilité l'essor des cybercriminels utilisant des ransomwares, la vente de stupéfiants et le blanchiment d'argent pour le compte d'organisations de trafic de drogue, ainsi que le financement d'activités de régimes voyous, comme ce fut le cas lors des récents vols commis par le groupe Lazarus, affilié à la République populaire démocratique de Corée (RPDC).

Il est dans l'intérêt national d'atténuer ces risques par la réglementation, la surveillance, les mesures répressives et le recours à d'autres autorités gouvernementales américaines. Afin de lutter plus efficacement contre l'utilisation illicite des actifs numériques, l'administration prévoit de prendre les mesures suivantes :

• Le président évaluera s'il convient de demander au Congrès de modifier la loi sur le secret bancaire (BSA), les lois anti-divulgation et les lois contre les transferts d'argent sans licence afin qu'elles s'appliquent explicitement aux prestataires de services d'actifs numériques, y compris les plateformes d'échange d'actifs numériques et les plateformes de jetons non fongibles (NFT). Il envisagera également d'exhorter le Congrès à alourdir les sanctions applicables aux transferts d'argent non autorisés afin de les aligner sur celles prévues pour des infractions similaires en vertu d'autres lois sur le blanchiment d'argent, et à modifier les lois fédérales pertinentes afin de permettre au ministère de la Justice de poursuivre les auteurs d'infractions liées aux actifs numériques dans toute juridiction où se trouve une victime de ces infractions.

• Les États-Unis continueront à surveiller l'évolution du secteur des actifs numériques et les risques de financement illicite qui y sont associés, afin d'identifier toute lacune dans nos régimes juridiques, réglementaires et de surveillance. Dans le cadre de cet effort, le Trésor réalisera une évaluation des risques de financement illicite liés à la finance décentralisée d'ici la fin février 2023 et une évaluation des jetons non fongibles d'ici juillet 2023.

• Les départements et agences concernés continueront à dénoncer et à perturber les acteurs illicites et à lutter contre l'utilisation abusive des actifs numériques. Ces mesures permettront de tenir les cybercriminels et autres acteurs malveillants responsables de leurs activités illicites et d'identifier les nœuds de l'écosystème qui présentent des risques pour la sécurité nationale.

• Le Trésor renforcera le dialogue avec le secteur privé afin de s'assurer que les entreprises comprennent les obligations existantes et les risques de financement illicite associés aux actifs numériques, partagent les informations et encouragent l'utilisation des technologies émergentes pour se conformer à leurs obligations. Cette démarche sera soutenue par une demande de commentaires publiée au Federal Register afin de recueillir des avis sur plusieurs points liés à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

À l'appui des recommandations ci-dessus, le Trésor, le DOJ/FBI, le DHS et la NSF ont rédigé des évaluations des risques afin de fournir à l'administration une vue d'ensemble des risques de financement illicite liés aux actifs numériques. Le CFPB, une agence indépendante, a également fourni volontairement à l'administration des informations sur les risques liés aux actifs numériques. Les risques mis en évidence par les agences comprennent, sans s'y limiter, le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme, les piratages informatiques entraînant des pertes financières, ainsi que les fragilités, les pratiques courantes et l'évolution rapide des technologies qui peuvent présenter des vulnérabilités susceptibles d'être exploitées à des fins abusives.

Explorer la possibilité d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) aux États-Unis

Une CBDC américaine, c'est-à-dire une forme numérique du dollar américain, pourrait offrir des avantages considérables. Elle pourrait permettre la mise en place d'un système de paiement plus efficace, fournir une base pour de nouvelles innovations technologiques, faciliter des transactions transfrontalières plus rapides et être durable sur le plan environnemental. Elle pourrait promouvoir l'inclusion financière et l'équité en permettant l'accès à un large éventail de consommateurs. En outre, elle pourrait favoriser la croissance et la stabilité économiques, protéger contre les risques cybernétiques et opérationnels, préserver la confidentialité des données sensibles et minimiser les risques de transactions financières illicites. Une éventuelle CBDC américaine pourrait également contribuer à préserver le leadership financier mondial des États-Unis et à soutenir l'efficacité des sanctions. Mais une CBDC pourrait également avoir des conséquences imprévues, notamment des ruées vers la CBDC en période de crise.

Consciente de la possibilité d'une CBDC américaine, l'administration a élaboré des objectifs politiques pour un système CBDC américain, qui reflètent les priorités du gouvernement fédéral pour une éventuelle CBDC américaine. Ces objectifs précisent les objectifs définis pour une CBDC dans le décret présidentiel. Un système CBDC américain, s'il était mis en œuvre, devrait protéger les consommateurs, promouvoir la croissance économique, améliorer les systèmes de paiement, assurer l'interopérabilité avec d'autres plateformes, favoriser l'inclusion financière, protéger la sécurité nationale, respecter les droits de l'homme et s'aligner sur les valeurs démocratiques. Mais des recherches et développements supplémentaires sur la technologie qui soutiendrait une CBDC américaine sont nécessaires. L'administration encourage la Réserve fédérale à poursuivre ses recherches, ses expérimentations et ses évaluations en cours sur la CBDC. Afin de soutenir les efforts de la Réserve fédérale et de faire avancer d'autres travaux sur une éventuelle CBDC américaine, le Trésor dirigera un groupe de travail interinstitutionnel chargé d'examiner les implications potentielles d'une CBDC américaine, de tirer parti de l'expertise technique intergouvernementale et de partager des informations avec ses partenaires. Les dirigeants de la Réserve fédérale, du Conseil économique national, du Conseil national de sécurité, du Bureau de la politique scientifique et technologique et du département du Trésor se réuniront régulièrement pour discuter des progrès du groupe de travail et partager les dernières informations sur la CBDC et d'autres innovations en matière de paiement.